گالری تصاویر
اینفوگرافیِ خلاصه فصل
روایت آغاز
شیکاگو، ۱۹۸۳.
در اتاقی کوچک در کنار تاالر معامالت، دو دوست قدیمی نشسته اند:
ریچارد دنیس و ویلیام اکهارت.
روی تختهسیاه نوشته اند:
“Can trading be taught ”?
آیا می« توان معامله »گری را آموزش داد؟
دنیس می ».بله، من مطمئنم« :گوید
اکهارت آرام جواب میدهد:
».من شک دارم؛ چون انسان ذاتاً غیرمنطقی است«
از همان بحث، یکی از مهمترین آزمایشهای تاریخ مالی متولد شد:
آزمایش الک پشتها.
فلسفه فکری و مدل ذهنی
اکهارت به بازار از دید یک فیزیکدان نگاه میکرد، نه یک تریدر.
بود ، اثری از نیروهای پنهان»سیگنال« برای او، قیمت فقطتر، مثل انتظارات، ترس، و شانس.
1 . بازارها مجموعهای از احتماالت اند
او معتقد بود هیچ معامله نیست؛ »غلط« یا»درست« ای
است. »دارای امید ریاضی مثبت یا منفی« هر معامله فقط
».اگر بخواهی در بازار بمانی، باید فکر کنی مثل یک آماردان، نه قمارباز«
2 . رفتار انسان، دشمن احتماالت است
اکهارت بارها هشدار داده بود که
احساساتی مثل ترس و طمع، ذهن را از منطق منحرف میکنند.
حتی اگر قوانینت کامل باشد، احساساتت آن «ها را می».شکنند
3 . سیستم، تنها پناهگاه عقل است
شود، نه فقط »جایگزین تصمیم« او باور داشت که تنها راه کنترل احساس، ساخت سیستم است ، سیستمی که
.
همکاری با ریچارد دنیس و آزمایش الکپشتها
وقتی دنیس تصمیم گرفت نظریهاش را دربارهی آموزش پذیری معامله گری آزمایش کند، اکهارت مسئول طراحی
بخش منطقی و آماری آزمایش شد.
او برای الکپشتها قوانین زیر را نوشت:
● .ورودها باید مکانیکی باشند
● .هیچ تصمیم ذهنی مجاز نیست
● .احتمال موفقیت هر موقعیت باید محاسبه شود
● باید دفتر ثبت دقیق از تمام معامالت نگهداری شود.
آن بود. »مغز« مکتب بود، اکهارت»قلب« در واقع، اگر دنیس
اختالف فلسفی با دنیس
بعد از چند سال، مسیر این دو جدا شد.
اکهارت معتقد بود که معامله گری نیاز به انضباط ذهنی ذاتی دارد و آموزش فقط بخشی از آن را پوشش میدهد.
اما دنیس همچنان به آموزش ایمان داشت.
اکهارت بعدها در مصاحبه ای گفت:
ما هر دو درست می« گفتیم. دنیس ثابت کرد که تریدر میتواند ساخته شود، و من ثابت کردم که
».فقط تا وقتی منطقش را حفظ کند
میراث و قواعد ماندگار
1. بازار، میدان احتماالت است، نه پیشبینیها.
2. .ذهن انسان، پر از خطای شناختی است؛ باید با سیستم کنترل شود
3. احساسات، سریعتر از دادهها حرکت میکنند.
4. .موفقیت یعنی کاهش تصادف، نه حذف آن
5. اگر نمیتوانی قوانینت را روی کاغذ بنویسی، هنوز سیستمی نداری.
6. .هر استراتژی بدون کنترل ریسک، فقط قمار است
7. .مدل باید تغییر کند، اما نظم باید ثابت بماند
8. .ضرر بخشی از طراحی است، نه اشتباه
9. تصمیم خوب، لزوماً نتیجهی خوب ندارد.
01. معاملهگر باید آماردانِ احساسات خود باشد.
