گالری تصاویر
اینفوگرافیِ خلاصه فصل
روایت آغاز
النگ آیلند،۲۰۱۹.
مردی آرام با موهای سفید، در سکوت وارد دفترش میشود.
روی دیوار، معادالت هندسی و نمودارهای مالی در کنار هم آویزانند ،
مثل تابلوهای هنری از جهانی دیگر.
او لبخند میزند و میگوید:
بازار پر از نویز است، «
اما درونش الگوهایی هست که اگر ریاضی بلد باشی، آنها را می».شنوی
آن مرد، جیم سایمونز است ،
ریاضیدانی که بازار را فهمید، نه با احساس، بلکه با عدد.
فلسفه فکری و مدل ذهنی
سایمونز به این باور رسید که بازار، هرچند آشفته و پرنویز است،
اما در زیر الیهی تصادفی خود الگوهای آماری تکرارشونده دارد.
فلسفهی او در سه جمله خالصه میشود:
1. بازار ریاضیپذیر است.
2. دادهها هرگز دروغ نمیگویند، فقط کم هستند.
3. .انسان باید از تحلیل خود کنار برود
- داده، نه داستان
سایمونز و تیمش معتقد بودند که هر حرکت قیمتی،
اثری از رفتار جمعی انسان هاست ، و میتوان آن را کوانتیزه کرد.
او میگفت:
اگر داده کافی داشته باشی، دیگر نیازی به تفسیر روان « ».شناسی نداری
- تیمی از دانشمندان، نه تریدرها
Renaissance برخالف هر صندوق دیگری،
توسط فیزیکدانان، ریاضی دانان و آمارگران اداره میشد ،
نه معامله گران کالسیک.
در ساختمان شرکت در النگ آیلند، ورود تلفن همراه ممنوع بود،
و الگوریتمها در فضایی کامالً ایزوله اجرا میشدند.
- ماشین به عنوان تریدر واقعی
سایمونز زودتر از همه فهمید که ماشینها میتوانند سریعتر و دقیقتر از انسان تصمیم بگیرند.
او فرهنگ تصمیمگیری را از غریزه محور به داده محور تغییر داد.
نتیجهی افسانه ای
Medallion Fund از سال۱۹۸۸ تا ۲۰۱۸،
میانگین بازده ساالنهی ۶۶٪ ناخالص (و ۳۹٪ خالص پس از کارمزد) داشته است ،
عددی که هیچ صندوقی در تاریخ نزدیک به آن نشده.
هر۱۰۰۰ دالری که در آغاز در آن سرمایهگذاری میشد،
تا امروز بیش از ۲۵ میلیارد دالر میارزید.
صندوق Medallion بهقدری سودده شد که از سال ۲۰۰۵ فقط برای کارکنان داخلی باز ماند.
به قول سایمونز:
ما آن « قدر خوبیم که نمی ».توانیم برای دیگران کار کنیم
چالشها و درسها
رشد بی سابقهی Renaissance باعث شد در معرض فشارهای رسانهای و مالیاتی قرار گیرد.
دولت آمریکا از شرکت به دلیل استفاده از سازوکارهای مالیاتی الگوریتمی شکایت کرد،
اما سایمونز هیچگاه واکنش احساسی نشان نداد.
در مصاحبه ای گفت:
ریاضی هیچ « وقت عصبانی نمی ».شود. من هم نباید بشوم
در سال ۲۰۲۱ بازنشسته شد، اما میراثش ادامه دارد ،
سیستمی که همچنان یکی از رازآلودترین موتورهای سود در جهان است.
میراث و قواعد ماندگار
1. .داده جایگزین احساس است
2. هیچ بازاری تصادفی نیست؛ فقط الگوهایش هنوز کشف نشدهاند.
3. تیم مهمتر از نابغهی تنهاست.
4. مدلها میمیرند، اما ریاضی میماند.
5. موفقیت پایدار، از حذف انسان از تصمیمگیری میآید.
6. الگوریتم خوب، مثل سکوت است ، کار میکند اما فریاد نمیزند.
7. .هر الگو، تاریخ مصرف دارد
8. رمز موفقیت، تکرار آزمایشهاست نه پیش بینی آینده.
9. در بازار، عدد مقدستر از کلمه است.
01. دانش، بهترین سرمایهی Compound .است
